金への投資方法：金を購入・売却したり、自分で金を作るための5つの方法
経済状況が悪化したり、ロシアとウクライナの戦争のような国際紛争が市場を混乱させたりすると、投資家は安全資産として金に目を向けることが多い。インフレが急上昇し、株式市場が過去最高値を大きく下回る中で、実績のある安全な資産を探している投資家もおり、それが金なのだ。
世界中の投資家は、金地金取引、金貨取引、金鋳造取引など、金への投資によって多額の利益を得ています。
金を売買する4つの方法
金を所有する5つの異なる方法と、金投資を行う前に考慮すべきリスクについて見ていきましょう。
1. 金地金
金を所有する上で、より感情的に満足感を得られる方法の一つは、地金やコインで購入することです。眺めたり触れたりする満足感は得られますが、少量以上の金を所有する場合、所有には深刻な欠点もあります。最大の欠点の一つは、現物の金を安全に保管し、保険をかける必要があることです。
現物金を購入する投資家は、利益を上げるためには金価格の上昇に全面的に依存している。これに対し、金採掘会社などの事業主は、より多くの金を生産することで利益を増やし、ひいてはその事業への投資額を増加させることができる。
金地金は、オンラインディーラーや地元のディーラー、コレクターなど、さまざまな方法で購入できます。質屋でも金を取り扱っている場合があります。購入する際は、金の現物価格（市場における現在の1オンスあたりの価格）を確認し、適正な価格で取引できるようにしましょう。コインではなく地金で取引することをお勧めします。コインは金含有量だけでなく、コレクター価値も考慮して価格が上乗せされる可能性があるからです。（これらはすべて金製ではありませんが、世界で最も価値の高いコイン9選をご紹介します。）
リスク：最大のリスクは、保有している金を適切に管理しないと、誰かに物理的に奪われてしまうことです。2番目に大きなリスクは、金を売却する必要が生じた場合です。特に金貨の場合、すぐに現金が必要になると、保有している金の市場価格を全額受け取ることが難しくなります。そのため、国内市場で本来得られるはずの価格よりもはるかに低い価格で売却せざるを得ない場合もあります。
2. 金先物
金先物取引は、金価格の上昇（または下落）に投機する良い方法であり、希望すれば現物の金を受け取ることも可能ですが、投機家の動機は現物の受け渡しにあるわけではありません。
金先物取引で投資する最大のメリットは、莫大なレバレッジを利用できることです。つまり、比較的少額の資金で大量の金先物を保有できるということです。金先物価格が予想通りに動けば、短期間で大きな利益を得ることができます。
リスク：先物契約における投資家にとってのレバレッジは、両刃の剣です。金価格が不利な方向に動いた場合、契約を維持するために多額の資金（証拠金）を差し入れなければならず、さもなければブローカーがポジションを決済し、損失を被ることになります。つまり、先物市場では大きな利益を得られる可能性がある一方で、同じくらい早く損失を被る可能性もあるのです。
3. 鉱業株
金価格の上昇を利用するもう一つの方法は、金を生産する鉱山会社を所有することだ。
これは投資家にとって最良の選択肢かもしれない。なぜなら、金には2つの方法で利益を得られるからだ。第一に、金の価格が上昇すれば、鉱山会社の利益も上昇する。第二に、鉱山会社は時間の経過とともに生産量を増やすことができるため、二重のメリットが得られる。
リスク：個別株に投資する際は、事業内容を慎重に理解する必要があります。非常にリスクの高い鉱山会社も数多く存在するため、業界で実績のある企業を選ぶ際には注意が必要です。小規模な鉱山会社や、まだ生産中の鉱山を持たない会社は避けるのが賢明でしょう。最後に、他のすべての株式と同様に、鉱山株も価格変動が激しい場合があります。
4. 鉱業株を保有するETF
個々の金鉱会社を詳しく調べたくないなら、ETFを購入するのが賢明でしょう。金鉱株ETFは、市場最大手の金鉱会社に投資できる機会を提供します。これらのファンドは金鉱業界全体に分散投資されているため、個々の金鉱会社の業績不振による損失は最小限に抑えられます。
このセクターの主要ファンドには、VanEck Vectors Gold Miners ETF（GDX）、VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF（GDXJ）、iShares MSCI Global Gold Miners ETF（RING）などがあります。2022年3月時点のこれらのファンドの経費率は、それぞれ0.51%、0.52%、0.39%です。これらのファンドは、個別鉱山株を保有するメリットと、分散投資による安全性を兼ね備えています。
リスク：分散型ETFは、特定の企業の業績不振から投資家を守ってくれますが、金価格の長期的な低迷など、業界全体に影響を与える事態からは守ってくれません。また、ファンドを選ぶ際には注意が必要です。すべてのファンドが同じように作られているわけではありません。大手鉱山会社を組み入れているファンドもあれば、リスクの高い新興鉱山会社を組み入れているファンドもあります。
弊社（ハソン）の貴金属製造装置を使って、ご自身で金を作る方法の1つをご紹介します。金地金を作るには、以下の装置と手順が必要です。
1. 金粒製造機穀物を作るために
2. 真空金地金鋳造機光り輝く金塊を作るために
3. ロゴ刻印用油圧プレス
4. 空気圧式彫刻機シリアル番号のマーキングについて
詳細については、以下のリンクをクリックしてください。
https://www.hasungcasting.com/solutions/how-to-make-gold-bar-by-hasung-vacuum-gold-bar-casting-equipment/
金貨を作るには、これらの道具が必要です。
1. 連続鋳造機
2. シート圧延機
3. バーブランケットマシン / コインパンチングマシン
4. ロゴ刻印機
詳細については、以下のリンクをクリックしてください。
https://www.hasungcasting.com/solutions/how-to-make-gold-coins-by-hasung-coin-minting-equipment/
これらの機器はHasung社によって製造されており、中国の貴金属業界における技術エンジニアリングのリーダーであるHasung社の最高品質の機械を使用することで、最高級の金地金を入手し、長期間使用することができます。
投資家が金を好む理由
これらの特性は、投資家にとって特に重要です。
リターン：金は特定の期間において株式や債券を上回るパフォーマンスを示してきたが、常にそれらを上回るとは限らない。
流動性：特定の種類の金関連資産を購入した場合、それらを容易に現金化することができます。
相関性が低い：金は株式や債券とは異なる動きをすることが多く、つまり、株式や債券が上昇すると金は下落したり、その逆も起こり得る。
さらに、金には他にも潜在的な利点があります。
分散投資：金は一般的に他の資産との相関性が低いため、ポートフォリオの分散化に役立ち、ポートフォリオ全体の変動性を低減させることができます。
防御的な価値保存手段：投資家は経済への脅威を感じた際に金に資金を移すことが多く、そのため金は防御的な投資対象となる。
これらは金投資の主な利点のほんの一部ですが、他のすべての投資と同様に、金投資にもリスクと欠点が伴います。
金は時に好調なパフォーマンスを示すものの、いつ購入すべきかは必ずしも明確ではありません。金自体はキャッシュフローを生み出さないため、いつが割安なのかを見極めるのは困難です。一方、株式の場合は、企業の収益に基づいてより明確なシグナルが得られるため、そうした問題は生じません。
さらに、金はキャッシュフローを生み出さないため、投資家が金で利益を上げるには、誰かが自分よりも高い価格で金を購入してくれるのを待つしかない。一方、金採掘業者などの事業主は、金価格の上昇だけでなく、事業収益の増加からも利益を得ることができる。このように、金への投資で利益を得る方法は複数存在する。
結論
金への投資は万人向けではなく、中には、金が高値で売れるのを待つよりも、キャッシュフローを生み出す企業に投資する方が良いと考える投資家もいます。ウォーレン・バフェットのような伝説的な投資家が金への投資に警鐘を鳴らし、代わりにキャッシュフローを生み出す企業への投資を推奨しているのは、まさにそのためです。さらに、株式や投資信託は保有が容易で流動性も高いため、必要に応じてすぐに現金化できます。
投稿日時：2022年7月22日
